Was ist ein Annuitätendarlehen?

Das Prinzip des Annuitätendarlehens

Das Annuitätendarlehen ist mit großem Abstand die häufigste Form der Baufinanzierung in Deutschland. Sein zentrales Merkmal ist die konstante Monatsrate: Während der vereinbarten Zinsbindungsfrist zahlen Sie jeden Monat exakt denselben Betrag, unabhängig davon, wie sich die Zinsen am Markt entwickeln.

Diese Planungssicherheit ist der entscheidende Vorteil gegenüber variablen Darlehen, bei denen sich die Rate mit dem Marktzins ändert.

Wie berechnet sich die Annuität?

Die monatliche Rate ergibt sich aus Darlehenssumme, Sollzinssatz und Anfangstilgung nach folgender Formel:

Zinsbindung und Restschuld

Das Annuitätendarlehen hat immer eine Zinsbindungsfrist, typischerweise 5, 10, 15 oder 20 Jahre. Nach Ablauf dieser Frist ist die Schuld in den meisten Fällen noch nicht vollständig getilgt. Es entsteht eine Restschuld, die über eine Anschlussfinanzierung zu den dann geltenden Marktzinsen weiterfinanziert werden muss.

Annuitätendarlehen vs. andere Darlehensformen

• Tilgungsdarlehen: Konstante Tilgungsrate, aber sinkende Gesamtrate, in der Praxis selten bei privaten Käufern.
• Variables Darlehen: Keine feste Zinsbindung, Rate ändert sich mit dem Marktzins. Hohes Risiko, aber flexibel.
• Endfälliges Darlehen (Tilgungsfreies Darlehen): Nur Zinszahlungen, Tilgung am Ende auf einmal. Oft bei Kapitalanlagen.
• KfW-Darlehen: Oft eine Sonderform mit tilgungsfreien Anfangsjahren und dann Annuität.

Für selbstgenutzte Immobilien ist das klassische Annuitätendarlehen in fast allen Situationen die richtige Wahl, wegen der Planungssicherheit und der klaren Kalkulierbarkeit.